市集行情梳理

12日献技股灾式下落，本日则喊老乡别走，A股的股民每天齐要经受冰与火的试验。

三大指数集体收涨，涨幅均超1%，创业板领涨；个股涨多跌少，3900+股高潮，涨停40只，施行涨停39只，1100+股下落，11股跌停。

咫尺市集高度板上升至7连板的大连电热，公司不畏上半年级迹亏本，陆续强势涨停；万安科技4连板；奇精机械、睿能科技3连板；林州重机、东说念主民网、智能智控3股2连板，连板率13%，首板32家。

量能上看，市集有放量高潮的意旨真谛，全天成交9221亿元，较上个交游日增多88亿元，握续性有待进一步的不雅察。值得清雅的是，本日北向资金大鸿沟的净买入，全天净买入135.85亿元，这是1月30日以来最大鸿沟的净买入，何况贯穿4日加仓。分市集来看，沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。这对提振了市集的信心。

盘面上看，半导体全体强势，存储芯片处所领涨，德明利、睿能科技、万润科技涨停；AI成见伸开反弹，硬件端和期骗端有所推崇，硬件端：CPO处所领涨，华是科技20CM涨停，博创科技、中际旭创涨超11%；期骗端：传媒文娱强势反弹，东说念主民网、中国出书、奥飞文娱等涨停；CXO处所也大涨泓博医药20CM涨停；此外，券商、白酒等权重震憾反弹，国盛金控一度涨停，今世缘、舍得酒业、泸州老窖等涨超6%。汽车产业链集体转换，瑞玛精密跌停。

总体上看，市集的结构性行情特征莫得窜改，板块轮动的式样也莫得窜改，不要一天大涨就嗅觉牛市来了。市集当今穷乏的增量资金，同期越来越多的公司清楚中报，上市公司 的预喜率在徐徐下滑，娇傲上市公司事迹举座推崇退却乐不雅。从资金轮动的节拍来看，挖掘行业改善和行业拐点成为资金的着要点。

北向资金百亿净买入后，后市怎么走？

发生了什么？北向资金时隔半年后再度净买入超130亿元，全天净买入135.85亿元，这是1月30日以来最大鸿沟的净买入，何况贯穿4日加仓。分市集来看，沪股通净买入68.82亿元，深股通净买入67.02亿元。

那么，到底发生了什么呢？北向资金入场大鸿沟的净买入，是牛市真实来了？

北向资金的大鸿沟的净买入，好像和东说念主民币短期暴涨联系。近5个交游日离岸东说念主民币汇率暴涨1111点，东说念主民币的增值径直拔除了外资流出的压力。此外，好意思国6月通胀数据将至2年低点，缓解了好意思联储加息的预期。数据娇傲，好意思国6月CPI同比涨幅从5月的4%陆续回落至3%，低于预期3.1%，贯穿第12个月下降，且为2021年3月以来最低。这径直提振了外资抄底A股的关心。

那么，北向资金在净买入超百亿后，后市市集的走势会怎么呢？过程梳剃头现，自从沪深股通通畅以来，净买入超百亿的所有这个词有52次，沪指当日高潮有45次，下落的7次，上的概率大86%；次日高潮23次，下落29次，高潮概率唯有44%；后7日累计高潮32次，下落20次，高潮概率达61%；创业板当日46次高潮，6次下落，高潮概率88%；次日高潮30次，下落22次，高潮概率57%；后7日累计高潮35次，下落17次，高潮概率67%。

那么也就说，本日大幅净买入后，次日A股沪深两市的高潮概率齐不超60%，后7日累计高潮的概率超60%以上。

半导体拐点进一步笃定

本日半导体再度集体大涨，细分的存储芯片、半导体封测、集成电路缱绻、半导体材料、半导体制造、、半导体缔造、功率半导体、EDA软件等细分处所涨幅均超1%。

其中，存储芯片推崇最为靓丽，指数大涨超6%，香浓芯创、商洛电子20CM涨停，德明利、睿能科技、万润科技涨停，封测的大港股份涨停、材料端的雅克科技涨停。

半导体产业链的再度大涨，在于存储底部特征运行徐徐败露。而存储芯片最为集成电路中最大的细分鸿沟，其领先触底，有望带动扫数这个词半导体行业迎来拐点。

盘后，国产存储芯片的龙头兆易立异发布了2023年中报事迹预报，瞻望上半年净利润为3.4亿元傍边，与上年同期比较减少 11.87亿元傍边，同比降幅77.73%傍边。值得清雅的，公司一季度归母净利润为1.5亿元，也就说二季度公司归母净利润为1.9亿元，环比增长126.77%。行业彰着处于改善阶段，市集最坏的时分已过程去。

此外，寰宇第四大DRAM厂商南亚科在7月10日的财报阐述会上暗示，本季DRAM举座平均价钱依旧微幅下落，但已看到部分居品报价呈现巩固或小幅增长，如高阶AI内存及部分耗损性期骗品项齐运行加价，这是正向信号，代表市集景色徐徐筑底、走向供需巩固。

事迹方面，南亚科第二季度终端营收70.27亿元新台币，环比增长9.4%；6月营收为24.58亿元新台币，环比增长6.45%，营收已贯穿4个月增长，并创本年新高。

此前，三星电子7月7日公布初步事迹娇傲，截止6月份的三个月买卖利润大降96%至6000亿韩元（4.61亿好意思元），但高于分析师预测均值5130亿韩元。

此外，6月28日好意思光科技公布的财报娇傲，该公司Q3营收为37.5亿好意思元，好于分析师预期的36.8亿好意思元；转换后的每股亏本为1.43好意思元，好于分析师预期的每股亏本1.57好意思元。

另外，国内存储芯片龙头长江存储加价3-5%。外洋的三星、海力士、好意思光科技等均酝酿加价。

这些信号，均标明存储芯片底部特征彰着，行业最结巴时分已过程去。

而以DRAM中DDR4 8GB价钱跌势彰着放缓，咫尺有徐徐止跌企稳的迹象。

战略上，优先建树缔造材料、存储芯片、AI芯片以及先进封装。

关注：兆易立异、北京君正、紫光国微、东芯股份、复旦微电、朔方华创、雅克科技、海光信息等

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